אופי
נהול תיק האיתותים
–
נגזרת לניתוח טכני.
יעודו של תיק האיתותים,
הינו לאותת על ארוע טכני, המסמן תחילת/סיום מגמה או אתות קנייה/מכירה
המתקבל מנתוח טכני של גרף ניר הערך.
תיק
האיתותים מחולק לטווחי זמן קצר ובינוני/ארוך.
יעודו של התיק לטווח הקצר
– הינו למשקיע היומי/תוך יומי, המחייב את זמינותו של המנוי המשקיע לבצוע
פעולות הקניה/מכירה.
יעודו של התיק לטווחי הזמן הבינוני/ארוך
– למשקיעים לטווחי זמן של למעלה ממספר שבועות. אין בכך בכדי לבטל את
זמינותו של המנוי המשקיע למערכת לבצוע פעולות קניה/מכירה.
בכל מקרה,
לכל טווחי הזמנים, מוטב כי למנוי המשקיע תהיה אפשרות להזין את ערך ה
S/L
המתקבל מהנתוח הטכני.
תיק
האיתותים מחולק גם לניי"ע סולידיים (מחזור יומי ממוצע ב 3
חדשים אחרונים, הגבוה מ 1,000,000 ₪) ולאחרים. בכל מקרה,
לא יופיע איתות בתיק, לניי"ע שנפח סחירותו היומית נמוכה מ 450,000 ₪
(בממוצע ל 3 חדשים אחרונים), מחשש להרצתו.
עם זאת,
יתכו בהחלט מצב בו ניי"ע ירכש לטווח קצר, אך משקולים שונים, יעבור לתיק
איתותים לטווח בינוני/ארוך.
ערכי ה
S/L
וה
T/P
יעודכנו מעת לעת, זאת
עפ"י הארועים הטכניים המשפיעים על הניי"ע. כך שמומלץ להתעדכן באופן שוטף
מהטבלא.
מטרת תיק
האיתותים
– "להכות" את המדדים.
כקבוצת
ביקורת
נבחר את תעודות הסל הבאות:
1093962 -
קסם ת"א 25.
1096437 –
מבט בנקים.
1097815 –
אינדקס ת"א 100.
התשואות
בתיק האיתותים, יושוו באופן שוטף לערכי קבוצת הביקורת.
כללי וסוגי
האיתותים
כללי
ההמלצה
הגורפת
היא כי מניי"ע ממנו התקבל איתות קניה רצוי שיבחן על ידכם ברגע האיתות ולא
מאוחר יותר, ובכל מקרה לבחון את אפשרות הקנייה בטווח המחיר המפורסם. בכל
מקרה ההחלטה לרכוש או למכור הינה שלכם ואתם תשאו במחיר, לטוב ולרע.
הכלל המנחה
את האיתותים הוא שאת ההחלטה אתם תקבלו, ללא רגש. טיבם של איתותים,
המתקבלים מנתוח טכני, לא להיות נכונים בכל 100% מהמקרים אלא נכונים
סטטיסטית (באינסוף – לא במקרה הפרטי).
במידה
וטעינו, יש להצמד לערכי ה
S/L
ולהמנע
מטעויות נפוצות כגון הפעלת רגשות....
זאת ועוד –
גם זמינות המשקיע למחשב או לטלפון על מנת לבצע מכירה בזמן נכון, הינה
תנאי. מומלץ למי שזמינותו בעייתית, להגביל השקעותיו לתיק הסולידי עם
בכלל.
ניי"ע בתיק סולידי כדאי שתבחן האפשרות
לקנותו עד טווח של 1% מהשער המומלץ.
איתות
שפל/סיכון
מהות
השפל/סיכון, הינו בניסיון להבחין בשפל בני"ע ספציפי על מנת להפיק רווח
מהיר.
מעצם טיבו
– הוא מסוכן בהרבה מאשר האיתותים הטכני/סולידי.
קניה
סולידית תתבצע ע"פי רוב בסמוך לשער נעילה,
באיתות
שפל/סיכון הקניה אמורה להתבצע בסמוך לפרסום ההודעה ובטווח השערים על מנת
להשיג את השער ולהחזיק בני"ע.
בשפל/סכון,
בשל הסיכון והנסיון לממש רווח מהיר, יש לנהוג כמפורט:
1. ירידה מרמת הסטופלוס = יציאה מיידית מהני"ע.
2. המנוסים
רשאים לנתח ולהחליט על נק' יציאה נוחה יותר.
3. כאמור –
לקוחות עם זמינות מוגבלת, ראוי כי ישקלו השקעות בסוג זה של ניי"ע.
קיימים 4 סוגי איתותי שפל/סיכון:
בונוס - איתות שיוצא בעקבות ירידת ני"ע לאזור רמת הפריצה
קו טכני - איתות שיוצא בעקבות הגעת הני"ע לקו מגמה חשוב או פריצת
קו מגמה יורד
טכני מתנדים - איתות שיוצא בעקבות התרעה המתקבלת ע"י מתנדים/פיבונאצ'י
על כך שהאזור הנוכחי הוא אזור שפל והסיכוי לעלות מעלה טוב מאשר הסיכוי
להמשיך לרדת מטה.
טכני כולל - איתות זה מאגד בתוכו את שלושת איתותי הקניה שפל/סיכון
שהוזכרו למעלה והוא מהווה את האיתות הקניה שפל/סיכון החזק ביותר שקיים.
ניי"ע לו ניתן איתות שפל/סיכון יש לבחון בטווח צמוד ככל שניתן לשער
שפורסם (לכל היותר 1%).
תעודת סל
שהתקבל עבורה איתות, ראוי כי תבחן בשער שפורסם, עם חריגה מינימלית. יש
לבחון כדאיות הרכישה גם בשקלול עמלות ודמי ניהול.
תעודות סל
בחסר
(Short)
– במידה
והתקבל עבורה איתות, יש לקנות בשער המפורסם, עם חריגה מינימלית כנ"ל.
בתעודות אלו בפרט יש לשים לב לכל תנאי הקניה/מכירה.
איתות טכני
(סולידי
ניי"ע הנמצאים ברשימה זו נתנו איתות טכני קלאסי.
כוונתנו כי
ענו על על כל הפרמטרים הנדרשים מאיתות כזה, עפ"י כללי הנתוח הטכני.
איתות
סולידי מוגדר כאיתות שיחס סיכוי/סיכון נוטה לסיכוי ביחס של 70% ומעלה
לסיכוי ו-30% ומטה לסיכון.
עם זאת
הצבנו ערך לכל ני"ע סטופלוס כך שבמידה והאיתות לא צלח ושער הני"ע יורד
מתחת לרמת הסטופלוס שנקבעה מומלץ לצאת מיידית מהחזקת ני"ע.
לכל ני"ע שפורסם עבורו איתות קנייה, מתקיים על ידנו מעקב צמוד. זאת על
מנת לספק איתות מכירה בזמן אמת.
במידה ואנו
חושבים שהפרמטרים מצביעים על מכירה נוציא איתות מכירה.
יתכן ונמצא
במצב בו ני"ע ירד מרמת לרמת סטופלוס אך לא הפצנו עבורו איתות מכירה.
הסיבה
יכולה להיות נעוצה בפרמטרים טכנים שהשתנו וכשתסתיים המגמה / בסיום יום
המסחר, נפרסם את השער המעודכן.
עדיין, אחריות הטיפול בתיק ההשקעות הספציפי
של הלקוח, הינו הלקוח ובאחריותו.
אופן רכישת הני"ע:
במידה
ובחנתם את האיתות שהתקבל, ובכוונתכם לרכוש את הנייר, נמליץ על האופן הבא:
בהתקבל
איתות ולאחר בחינתכם, רכשו עד 50% מהכמות שהתכוונתם להחזיק בניירר.
במידה
וצדקנו, הוסיפו את המנה השנייה, ורצוי למחרת. זכרו את הכלל ש"חזיר קטן
שורד ואת החזיר הגדול אוכלים"!!!
לעיתים נמליץ על דילול הדרגתי של הנייר או של התיק כולו, על מנת למזער
הפסדים בתקופה של "פיזור" או מימוש כללי.
לסיכום:
לנו הזמן
ולכם המוטיבצייה. פעלו בזהירות ומתוך ידיעה כי האיתותים לעולם לא יהיו
נכונים בכל 100 האחוזים.
בחנו
בעצמכם, היו זמינים, לא לנהוג ב"גרידיות" ולא להפוך השקעה מוצלחת להפסד.
זכרו כי
הפעולה היא שלכם ובאחריותכם. נהגו בזהירות.
|
